公司公告定增完成非公開發(fā)行合計3058.69萬股發(fā)行價為13.29元/股募集4.065億元用于建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)+珠寶開放平臺。發(fā)行對象為狄愛玲、李蔚、蘇清香、張微、陳慧五位自然人除陳慧以外其余均是公司管理層一致行動人定增鎖三年。增發(fā)完成后公司實際控制人+核心高管+一致行動人持股比例將上升至50%。
加速整合區(qū)域珠寶品牌和經(jīng)銷商開拓終端門店網(wǎng)絡(luò)
公司主營業(yè)務(wù)是鉆石珠寶的鑲嵌加工和批發(fā)加盟業(yè)務(wù)經(jīng)營“愛迪爾”品牌(加盟)并為合作的品牌商供貨。從去年至今公司先后與昆吾九鼎、方圓金鼎成立了兩個產(chǎn)業(yè)并購基金未來將借助資本力量整合區(qū)域鉆石珠寶品牌和經(jīng)銷商渠道一方面通過投資入股或戰(zhàn)略合作方式綁定利益加速開拓前端門店網(wǎng)絡(luò);另一方面通過收購成熟的區(qū)域品牌來擴充公司的品牌體系和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升盈利能力。目前已參股江蘇千年珠寶(6800萬入股13.44%)湖南珍迪美(300萬入股9.091%)以及成都蜀騰(2850萬入股7.043%)。此次定增完成后公司將加速品牌和經(jīng)銷商整合預(yù)計2017年終端銷售規(guī)模(自有品牌及合作品牌)將大幅增長從而帶動公司業(yè)績高成長。
看好公司產(chǎn)業(yè)鏈整合的持續(xù)推進能力劍指國內(nèi)鉆石珠寶企業(yè)龍頭
公司是A股稀缺的鉆石珠寶標的我們看好以愛迪爾為平臺持續(xù)推進的產(chǎn)業(yè)鏈整合有望成為國內(nèi)鉆石珠寶龍頭??紤]潛在的外延并購預(yù)計16-18年EPS分別為0.19、0.3和0.43元當(dāng)前股價對應(yīng)16-18年P(guān)E分別為80.4、52.2和36.4倍目前市值52億給予買入評級!
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